养老储蓄试点启动在即，初期将由国有四大行在个别地区先行先试。据悉，养老储蓄属于定期存款类产品，期限最短5年，最长20年。

多位国有大行人士透露，目前内部正在准备养老储蓄试点有关事宜，具体推出时间和试点地区还需待监管部门明确。从产品形态看，养老储蓄属于定期存款类产品，服务于养老需求，存款期限较普通定期存款更长，存款期限最短5年，最长20年。

定价是养老储蓄的关键。目前我国银行存款类产品的最长期限基本在5年，如何对5年期以上存款产品定价？参照市场上何种金融产品的利率作为基准？这些问题都关乎长期限养老储蓄产品的定价合理性。

有银行业分析人士表示，预计养老储蓄产品定价会参考凭证式储蓄国债，但利率会比后者高一些。不过，目前银行销售的凭证式储蓄国债的期限也基本都为3年期和5年期，鲜有10年期以上。养老储蓄10年期、20年期品种的定价依然缺乏参考标准。

“试点初期，预计10年期以上的养老储蓄品种规模不大。养老储蓄推出后，可能会对凭证式储蓄国债形成一定替代效应，目标客群以追求稳健投资收益的工薪阶层和中老年人为主。”上述分析人士称。

另有大行人士表示，同样作为商业养老金融业务，商业养老保险、养老理财和养老基金等与养老储蓄区别明显，前者可以通过配置权益类资产、另类资产等增厚收益。为稳定息差，银行更倾向于加大活期存款或者3年期以下定期存款的占比，以压降负债端成本。

今年以来，作为养老保险三支柱体系中的第三支柱，商业养老金融业务提速发展。继养老理财试点、个人养老金账户后，养老储蓄的推出，将进一步丰富从保险、公募资管产品到银行存款等多类型的商业养老金融业务的发展。