2022年04月21日，国务院办公厅发布《关于推动个人养老金发展的意见》以下简称 “《个人养老金发展意见》”。为发展与基本养老保险、企业年金相衔接的多层次养老保险体系，迈出关键一步。《个人养老金发展意见》的发布，对我们个人影响几何？一起来看看解读吧。

　　谁能参与？

　　参加基本养老保险的劳动者均可参与个人养老金制度。该制度补全了三支柱养老体系的最后一块拼图。此前，第一支柱中基本养老保险为大，第二支柱企业年金发展缓慢，第三支柱仅试点了个税递延商业养老保险。

　　为何参与？

　　参加人可享受税收优惠政策。与第二支柱企业年金对比，一部分企业年金的个人缴费为税后工资，而规定额度内的个人养老金缴费可在税前列支，相当于合理避税，尤其是跨阶梯税档的个人。另一方面则相当于通过减税，变相提升了个人养老金的费后收益，尤其是对于临近退休的个人，年化优惠力度更大。

　　能买什么？

　　个人养老金的投资范围包括银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等，参加人可自主选择。相比基本养老保险和企业年金，个人养老金的投资范围更灵活且自主权更大。以养老FOF为例，该类产品专门应对个人养老需求，且早已面世，投资者有较长的业绩观察时间，能够更加精准的鉴别产品优劣。

　　能买多少？

　　参与人每年缴纳个人养老金的上限为12000元。人力资源社会保障部、财政部将适时调整缴费上限。

　　何时退出？

　　参加人达到领取基本养老金年龄、完全丧失劳动能力、出国定居等情形，方可领取个人养老金。因此原则上只能退休后领取，所以这类资金的投资期限非常明确，可以淡化短期市场波动带来的追涨杀跌行为，更大概率在中长期为投资者提供合理的回报。稳定的养老资金流入，也恰恰是以美国为代表的成熟市场慢牛特征的最大来源。

　　何时实施？

　　个人养老金制度将选择部分城市先试行1年，再逐步推开，做到稳妥有序的落地实施。

　　个人养老投资需求的日益扩大，完善养老金第三支柱也成为公募基金的重要使命。